השקעות אלטרנטיביות
לאחרונה מתגבר הביקוש אחר פתרונות השקעה אלטרנטיביים כגון השקעה בנדל”ן מניב, נדל”ן מסחרי, קרנות גידור, קרנות REIT , השקעה בתשתיות ובמשאבי טבע, קרנות חוב, השקעה בקרנות הון סיכון.
הוספת השקעות אלטרנטיביות לפורטפוליו משביחה את התיק הכולל ואת יחס התשואה לסיכון.
.“הפניית סכום מסוים להשקעה אלטרנטיבית מהווה החלטה מושכלת. גיוון של סוגי ההשקעות מהווה פתח לתשואה עודפת ולרווחים נאים”
לדעתנו יש צורך להוסיף מרכיבי השקעה אשר ביצועיהם יהיו שונים מהתנהגות מניות ואג”ח ובדיוק לשם כך קיימות ההשקעות האלטרנטיביות, אשר הוספתם לאפיקי ההשקעה המסורתיים יוצרת תיק השקעות איכותי יותר, מפוזר יותר ומתנהג אחרת בתקופת משבר פיננסי.
השקעה באפיק אלטרנטיבי הרבה פעמים גם תיצור חשיפה למטבעות שונים (דולר, אירו) וכמו כן בחלק מהמקרים תוסיף תזרים רבעוני/חצי שנתי למשקיע שיהנה מהכנסה נוספת.
קרן גידור היא קרן השקעה הנוקטת אסטרטגיה המתיימרת להביא לרווח בכל מצב שוק, בין היתר על ידי שימוש באמצעי גידור פיננסיים, ומכאן שמה.
קרנות גידור מנוהלות על ידי מנהלי השקעות מנוסים לאחר שעבדו שנים רבות בתעשיית קרנות הנאמנות או ניהול השקעות מסורתי.
מה מאפשרות קרנות גידור שלא ניתן להשיג בהשקעות רגילות?
קרנות גידור פועלות באסטרטגיות ושיטות השקעה ללא מגבלות של רגולציה.
חופש הפעולה בניהול ההשקעות מאפשר למנהלי הקרן לעבוד גם בקורלציה הפוכה לשוק ההון,
כלומר להשתמש בשיטות כגון "מכירה בחסר" ובכך להנות מרווחים גם במצבים של ירידת ערך של מנייה מסוימת או ירידות בכל השוק.
מנהלי קרנות גידור נהנים גם מפעילות של ניצול פערי ארביטראז' על אג"חים ועל מניות שנסחרים במספר שווקים במקביל.
חלק ממנהלי הקרנות מתמחים בהשקעה בשווקים מתעוררים, חברות הזנק, וחברות שנמצאות במהלך של שיקום עסקי.
בנוסף, בקרות הגידור עושים שימוש רב במסחר באופציות ונגזרים על שווקי מניות, שווקי מטבע, ריביות, וסחורות.
חלק מקרנות הגידור משתמשות גם במינוף על ההשקעות דבר שאינו אפשרי מבחינה רגולטורית לבצע בקרנות נאמנות באמצעות בתי ההשקעות.
בשנים האחרונות ישנה מגמה של צמיחה בתחום האשראי החוץ בנקאי אשר אותו ניתן לחלק למספר סקטורים כגון אשראי לעסקים, אשראי ספציפי לסקטור מסוים כמו נדל"ן, אשראי עם בטחונות, אשראי מגובי נדל"ן וכן אשראי לעמיתים פרטיים.
בשנים האחרונות הנלד"ן המניב הפך לרכיב משמעותי מסך הנכסים הכולל של הציבור, ואפיק השקעה אסטרטגי.
גם החברות שמנהלות עבורנו את החסכונות: פנסיה, גמל, השתלמות וכו’ – מפנות יותר ויותר מהכסף שלנו להשקעות לא-סחירות בנדל”ן, כלומר, רכישה ישירה של נכסים.
השקעה לא סחירה בנדל”ן מניב מתבצעת באמצעות רכישת נכס: משרד, חנות, בניין, בית מלון, בית חולים, חוות שרתים בארה”ב – כל אלו הינם נדל”ן מניב.
השקעה בנדל”ן מניב יכולה להיעשות גם באמצעות קרן השקעות שמתמחה בנדל”ן מניב.
יתרונות של השקעה בנדל”ן מניב:
השקעה בנדל”ן מניב היא דרך לייצר תזרים הכנסות.
הכנסות כאלה מגיעות מדמי שכירות, שעשויים להניב לכם תשואה יציבה וגבוהה יחסית. השקעה כזו גם שואפת לייצר בעבורכם רווח בעת מכירת הנכס, בעתיד.
נדל”ן מניב מייצר פיזור בתיק הנכסים שלכם. זו נקודה חשובה. לנדל”ן מניב יש מתאם שלילי גם לאיגרות חוב וגם למניות.
נדל"ן יזמי כולל נכסים שנמצאים בשלבי בנייה התחלתיים יחסית. למשל:
קרקע במנהטן המיועדת לבניית בניין.
מבנה קיים שחברה יזמית רכשה כדי לשנות את הייעוד שלו ולהשביח אותו (למשל, בניין משרדים שעתיד להפוך לבניין מגורים).
בנדל"ן יזמי, הרווח למשקיעים יגיע לרוב ממקור אחד בלבד: מכירת הנכס, וזאת בתקווה שבמחיר גבוה יותר מהמחיר שבו הוא נרכש. כלומר, בנדל"ן יזמי התשואה על ההשקעה מתקבלת רק בסוף התהליך, היא מגיעה ממכירת הנכס לאחר שהסתיימה בנייתו. לצד התשואה קיים גם סיכון. הסיכונים הטמונים בהשקעה בנדל"ן מניב שונים מאלה שבנדל"ן יזמי.
מדינת ישראל נמצאת כיום בחוסר משמעותי בהיקף ההשקעות ביחס למדינות דומות לה בעולם. הפער הזה מתבטא, למשל, בעומסי תנועה, הפסקות חשמל ושימוש מועט באנרגיות מתחדשות.
בשנת 2017 מינה שר האוצר צוות בין-משרדי לגיבוש תכנית אסטרטגית, קידום והרחבת ההשקעה בפרויקט תשתיות בישראל.
מסקנות הצוות קבעו כי מצאי התשתיות הכלכליות (תחבורה, חשמל, מים ואנרגיה) בישראל עומד על 50% מהתמ"ג בלבד בעוד במדינות ה- OECD מצאי התשתיות עומד 71% מהתמ"ג.
ההמלצה המרכזית של הצוות הייתה להגדיל משמעותית את ההשקעה בתשתיות עד לשנת 2030.
סקטורים בולטים בתשתיות:
- תחבורה ציבורית
- כבישים
- תחנות כוח
- החלפת מים
- אנרגיה מתחדשת
- בינוי מוסדות
קרן הון סיכון היא קרן השקעות פרטיות המשקיעה כספים במיזמים אשר הערכת הסיכון בהם גבוה וזאת מתוך ציפייה לתשואות גבוהות במקרה של הצלחתם.
קרנות הון סיכון הן דרך מקובלת ונפוצה לגיוס הון לצורך השקעה בחברות הזנק (סטאר טפ) בתחום ההיי טק.